Aproximación a la Implementación de un Sistema de Provisiones Anticíclicas: Caso Ecuador
| Autor | Sofía Calahorrano Valencia |
| Cargo | Estudiante de Economía de la Pontificia Universidad Católica del Ecuador |
| Páginas | 113-139 |
CUESTIONES ECON ´
OMICAS Vol 24, No 2:2-2, 2008 113
Aproximaci´on a la Implementaci´on de un Sistema de
Provisiones Antic´ıclicas: Caso Ecuador
SOF´
IA CALAHORRANO VALENCIA *
Resumen
Este documento calcula las provisiones estad´ısticas de la cartera discriminada por
segmentos y su impacto en las utilidades de las instituciones bancarias del Ecuador,
mediante un ejercicio de simulaci´on tomando en cuenta el ciclo comprendido entre los a˜nos
2002-2007 y se eval´uan los posibles efectos de su implementaci´on contrastando las
experiencias de otros pa´ıses. Un sistema de provisiones estad´ısticas (antic´ıclicas o de
estabilizaci´on) complementa a las provisiones espec´ıficas existentes, permitiendo cubrir las
p´erdidas esperadas de la cartera no dudosa durante todo el ciclo y contrarrestar el
comportamiento temporal de las provisiones. Los resultados obtenidos evidencian el
car´acter proc´ıclico de la cartera de cr´editos, en la que la modalidad con mayor exposici´on
al riesgo latente y por ende, la que soporta un mayor deterioro es la comercial, seguida por
la microempresa y el consumo; en consecuencia, la constituci´on de un Fondo de Insolvencia
permitir´a mantener un comportamiento estable y prudente que contribuya con la
recuperaci´on y reactivaci´on econ´omica.
Abstract
This paper estimates statistics provisions discriminated by portfolio segments and its
impact on earnings of financial institutions in Ecuador using a simulation exercise from
2002 to 2007; and assesses the possible effects of its implementation by contrasting
experiences form other countries. The statistics provisions model appears as a complement
to specific provisions, this kind of provisions cover the expected losses of the whole portfolio
during a full cycle and it also avoid temporary behavior of provisions. The main results
show a procyclical pattern among portfolio and GDP, the commercial segment supports a
highest exposure to latent risk and portfolio deterioration followed by microenterprise and
consumption sectors; thus the creation of a Insolvency Fund contribute to maintaining a
prudent behavior that contribute to economic recover and reactivation.
*Estudiante de Econom´ıa de la Pontificia Universidad Cat´olica del Ecuador. La autora
agradece la colaboraci´on de Diego Maldonado, Mauricio Tola, Wagner Fierro e Iv´an Gachet
por la provisi´on de informaci´on ´util y por las opiniones y sugerencias a este documento. Las
opiniones vertidas en este documento son de responsabilidad exclusiva de los autores y no
representan la posici´on oficial del Banco Central del Ecuador ni sus autoridades.
114 CUESTIONES ECON ´
OMICAS
1. Introducci´on
En esencia, la actividad bancaria consiste en la asunci´on y transfor-
maci´on de riesgos financieros, entre los m´as importantes se encuentran el ries-
go de cr´edito, definido como “la posibilidad de que una entidad incurra en
p´erdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un
deudor o contraparte incumpla sus obligaciones,”1frente a ello la regulaci´on
bancaria se constituye en la principal herramienta para proteger los dep´ositos
del p´ublico, mediante el establecimiento de normas que permitan un manejo
adecuado y prudente de los recursos captados por las entidades financieras
(Tirole y Dewatripont 1994).2De este modo, se considerar´a al riesgo como
una noci´on inherente a la operaci´on crediticia, es decir, independientemente
de las garant´ıas que se tengan ning´un cr´edito estar´a exento de riesgo, por tal
motivo, para un banco siempre debe ser una preocupaci´on la posibilidad de
que el cliente incurra en mora (situaci´on que distorsiona el flujo normal del
negocio bancario) y en la subsecuente imposibilidad de repago del cr´edito;
siendo necesario que cada instituci´on eliga como estrategias la diversificaci´on
de los activos por sectores econ´omicos y por garant´ıas, el mantenimiento de un
margen adecuado entre la garant´ıa y el cr´edito y la selecci´on apropiada de la
clientela mediante la evaluaci´on del flujo de ca ja, con el fin de determinar la
capacidad de pago (Superintendencia Bancaria de Colombia 2002). A m´as de
ello, se deber´an considerar factores claves como la estabilidad de los ingresos,
el impacto que tienen las modificaciones del entorno econ´omico, la estructura
de la cartera de cr´editos por sector o actividad econ´omica y por niveles de
calidad, garantizando as´ı que los bancos reconocen los riesgos que enfrenta su
actividad y que los miden adecuadamente, de tal modo que constituyen col-
chones suficientes para blindar el valor econ´omico de los dep´ositos (Campos
2005).
En este sentido, el objetivo del presente trabajo es dise˜nar un esquema de
provisiones que minimice el patr´on c´ıclico de estas y otras variables bancarias,
permitiendo establecer el nivel adecuado de provisiones y capital que deber´an
mantener las entidades para un determinado momento, para hacer frente a
futuras p´erdidas esperadas e inesperadas respectivamente y que permitir´an
preservar la confianza en el sistema financiero, evitando que vuelva a repetirse
el escenario de finales de los noventa cuando el pa´ıs atraves´o una severa crisis
econ´omica que involucraba a las instituciones financieras, las mismas que en
su af´an por incrementar su participaci´on de mercado descuidaron gravemente
la calidad de sus sujetos de cr´edito, exacerbando la vulnerabilidad del sistema
financiero. As´ı mientras el cr´edito se incrementaba a un nivel desmedido, la
1Superintendencia Bancaria de Colombia, Circular 052 del 2004.
2Los autores justifican dicha regulaci´on porque los depositantes no cuentan con la infor-
maci´on ni la sofisticaci´on suficientes para ejercer monitoreo sobre los bancos.
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