Inequality and Universal Basic Income: The case of Ecuador
| Páginas | 173-214 |
| Fecha | 01 Julio 2025 |
| Fecha de publicación | 01 Julio 2025 |
| Autor | Yasmín Salazar Méndez,José Ramírez,Andrea Bonilla |
| Materia | Economía y negocios |
Revista
Cuestiones Económicas
Volumen 35 • Número 2
e-ISSN: 2697-3367
1ORCID: 0000-0003-0777-9865. CRediT: conceptualización, investigación, administración del proyecto, redacción borrador
original, revisión y edición. Email: yasmin.salazar@epn.edu.ec.
2ORCID: 0000-0001-9624-3549. CRediT: metodología, software, validación. Email: jose.ramirez@epn.edu.ec.
3ORCID: 0000-0001-5191-8522 . CRediT: conceptualización, investigación, redacción borrador original, visualización, revisión
y edición. Email: andrea.bonilla@epn.edu.ec.
Copyright © 2025 Salazar, Ramírez and Bonilla. Authors retain the copyright of this article. This article is published under
the terms of the Creative Commons Attribution Licence 4.0.
JEL:
D62, C68
Keywords:
Inequality
Computable general
equilibrium models
Abstract
The COVID-19 pandemic renewed interest in universal basic income
(UBI) as a tool to mitigate the impacts of multiple crises. Although
the advantages of UBI are well known—i.e., universal, unconditional,
and sufficient—country-specific studies must be conducted to analyze
country-specific conditions. This paper examines the implications of
adopting a UBI policy in Ecuador. In this context, the study analyzes the
effects of UBI on income inequality and the economy using a comput-
able general equilibrium model. The main findings show that targeted
scenarios reduce inequality more than universal ones. Additionally, the
analysis finds that universal scenarios boost economic activity more
than targeted ones. However, despite the positive results of this analysis,
the strict implementation of a UBI program in Ecuador does not appear
feasible in the short term because of complex existing economic, social,
and political conditions.
Article Info
Received:
9th September 2025
Accepted:
28th November 2025
Inequality and Universal Basic
Income: The case of Ecuador
Yasmín Salazar Méndez1, José Ramírez2 and Andrea Bonilla3
DOI:
https://doi.org/10.47550/
RCE/35.2.4
National Polytechnic School - Quantitative Economics Department
Quito, Ecuador
Volumen 35 • Número 2
e-ISSN: 2697-3367
Revista
Cuestiones Económicas
1
ORCID: 0000-0003-0777-9865. CRediT: conceptualization, research, project management, original draft writing, review and
editing. Correo electrónico: yasmin.salazar@epn.edu.ec.
2ORCID: 0000-0001-9624-3549. CRediT: methodology, software, validation. Correo electrónico: jose.ramirez@epn.edu.ec.
3
ORCID: 0000-0001-5191-8522. CRediT: conceptualization, research, original draft writing, visualization, review, and editing
. Correo electrónico: andrea.bonilla@epn.edu.ec.
Copyright © 2025 Salazar, Ramírez y Bonilla. Los autores conservan los derechos de autor del artículo. El artículo se distribuye
bajo la licencia Creative Commons Attribution 4.0 License.
JEL:
D62, C68
Palabras clave:
Desigualdad
Modelos de equilibrio
general computable
Resumen
La pandemia de la COVID-19 renovó el interés en el ingreso básico
universal (IBU) como una herramienta para mitigar los impactos de las
múltiples crisis. Aunque las ventajas del IBU son ampliamente conoci-
das —es universal, incondicional y suficiente—, es necesario realizar
estudios específicos por país para analizar sus condiciones particulares.
Este artículo examina las implicaciones de adoptar una política de IBU
en Ecuador. En este contexto, se analizan los efectos del IBU sobre la
desigualdad de ingresos y la economía utilizando un modelo de equi-
librio general computable. Los principales hallazgos muestran que los
escenarios focalizados reducen más la desigualdad que los universales.
Además, se observa que los escenarios universales impulsan la activi-
dad económica más que los focalizados. No obstante, a pesar de los
resultados positivos de este análisis, la implementación estricta de un
programa de IBU en Ecuador no parece factible en el corto plazo debido
a las complejas condiciones económicas, sociales y políticas existentes.
Información
Recibido:
9 de septiembre de 2025
Aceptado:
28 de noviembre de 2025
Desigualdad e ingreso básico
universal: El caso de Ecuador
Yasmín Salazar Méndez1, José Ramírez2 y Andrea Bonilla3
Escuela Politécnica Nacional - Departamento de Economía Cuantitativa
DOI:
https://doi.org/10.47550/
RCE/35.2.4
Quito, Ecuador
Cuestiones Económicas • Volumen 35 • Número 2 • Julio-Diciembre
175
Banco Central del Ecuador
1. INTRODUCTION
Universal Basic Income (UBI) is cash income paid by a government at regular
intervals to all inhabitants of a territory, on an individual basis, and without
imposing conditions (Ackerman et al., 2004). For decades, but especially
during SARS-CoV-2 pandemic times, UBI was promoted as an effective and
simple tool to reduce poverty (Lacey, 2017), inequality (Riedl, 2020), unem-
ployment (Hensher, 2020), and to improve public health (Johnson et al., 2020).
However, UBI remains controversial and is often described as a utopian poli-
cy not only because its implementation requires far-reaching political and
economic reforms (Van Parijs, 2013), but also because several disadvantages
are attributed to it. For instance, some evidence suggests that UBI could
increase poverty and inequality (Piachaud, 2018), especially in developing
countries (Banerjee et al., 2019). Notwithstanding, Ravallion (2019) argues
that UBI policies do not constitute the cure for poverty for all and recommends
analyzing each country individually. The author’s argument becomes clearer
by analyzing the results reported by Gentilini et al. (2020), who calculate the
impact on poverty and taxation of implementing UBI, and concluded that the
policy could reduce poverty, but financing it implies deep changes in the tax
structure. For example, funding UBI would demand substantial increases in
direct taxes on the top income decile—from 7,2 to 24,5 percent in Brazil; from
5,4 to 38,4 percent in Chile; and from 9,0 to 13,2 percent in Russia, among
others.
The catastrophe caused by COVID-19 affected all countries worldwide,
but African and Latin American were the most affected regions (World Bank,
2022). Moreover, the impact of the pandemic is heterogeneous in different
ways and levels. Thus, a country-specific analysis is essential for proposing
mitigation policies. To this end, this paper analyzes the effect of implemen-
ting a Universal Basic Income (UBI) in Ecuador, a Latin American nation of
approximately 17,5 million people with an export-dependent primary eco-
nomy. More specifically, 60 % of Ecuadorian export earnings come from the
petroleum, gas, and mining sectors, and from the agriculture, cattle raising,
aquaculture, and fishing (Hausmann & Klinger, 2010).
Despite being considered a natural-resource-rich country, Ecuador has
historically exhibited high poverty rates, persistent inequalities, and a preca-
rious labor market. Indeed, according to the Ecuadorian National Statistics
Institute (INEC, 2019), before the pandemic, poverty and extreme poverty
rates stood at 23,9 % and 8,7 %, respectively. Regarding income inequality,
in 2019, the Gini coefficient reached 0,486. The labor market, however, pre-
sented more serious challenges, with the adequate employment rate at only
38,8 %, an underemployment rate of 17,8 %, and 46,7 % of the population
belonged to the informal sector (INEC, 2020). In aggregate, poverty, inequa-
lity, and employment conditions are reflected in public health. Specifically,
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