El Cierre de Empresas Manufactureras con el Supuesto de Empresa en Marcha. Análisis de Informes de Auditoría
| Autor | Evelyn Johanna Guiñansaca-Alvarrazín, Juan Carlos Aguirre-Quezada, Jonnathan Andrés Jiménez-Yumbla |
| Cargo | Profesora e investiogadora en la Facultad de Ciencias de la Administración de la Universidad del Azuay. Cuenca, Ecuador/Profesor e investiogador en la Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas de la Universidad de Cuenca. Cuenca, Ecuador/Profesor e investiogador en la Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas de la Universidad... |
| Páginas | 64-85 |
Economía y Negocios, 2024, 15(01), 64-85.
http://revistas.ute.edu.ec/index.php/economia-y-negocios
ARTÍCULO DE INVESTIGACIÓN
ISSN-e: 2602-8050
Recibido (Received): 2023/06/14
Aceptado (Accepted): 2023/08/27
Publicado (Published): 2024/01/01
https:/doi.org/10.29019/eyn.v15i1.1227
El Cierre de Empresas Manufactureras con el Supuesto
de Empresa en Marcha. Análisis de Informes de Auditoría
The Closure of Manufacturing Companies with the Going
Concern Assumption. Analysis of Audit Reports
Evelyn Johanna GUIÑANSACA-ALVARRAZÍN1 , Juan Carlos AGUIRRE-QUEZADA2
y Jonnathan Andrés JIMÉNEZ-YUMBLA2
1 Universidad del Azuay, Facultad de Ciencias de la Administración. Cuenca, Ecuador.
2 Universidad de Cuenca, Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas. Cuenca, Ecuador.
Email: johannaguinansaca@es.uazuay.edu.ec; juan.aguirreq@ucuenca.edu.ec; jonnathan.jimenezy@ucuenca.edu.ec
Resumen
La quiebra financiera es un aspecto de gran relevancia para diversos actores económicos, debido a que conlleva
consecuencias graves para propietarios, accionistas y acreedores, así como para empleados e instituciones públicas
involucradas. La anticipación de estas situaciones es crucial, por lo que se emplean modelos predictivos y técnicas
para detectar riesgos. Al respecto, las empresas con informes de auditoría con salvedades enfrentan mayores di-
ficultades financieras que ponen en peligro su continuidad de negocio. Por ello, este artículo tiene como objetivo
determinar si los informes de auditoría de las empresas del sector manufacturero, que cesaron sus actividades en
el periodo 2014-2019, guardan relación con la continuidad de la hipótesis de empresa en marcha. El estudio está
conformado por una revisión retrospectiva de los informes de auditoría emitidos hacia las empresas del sector,
estos informes se encuentran en la base de datos de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros. Fi-
nalmente, se aplica el modelo de supervivencia ajustado de Kaplan-Meier con el fin de calcular el tiempo trans-
currido entre la aparición de la primera salvedad y la liquidación de las empresas conforme el contexto nacional.
Los resultados determinaron que las empresas a las que se les emitió un informe con una opinión con salvedades
tuvieron múltiples inconvenientes con sus ratios de liquidez, rendimiento y solvencia lo que a su vez conllevó a su
liquidación en el mismo periodo.
Palabras Clave
Supuesto de Empresa en Marcha; Informe de Auditoría; Liquidación; Modelo de Supervivencia; Opinión con Salvedades.
Abstract
Financial bankruptcy is an aspect of great relevance for various economic actors because it entails serious con-
sequences for owners, shareholders, creditors, as well as employees and public institutions involved. Anticipating
these situations is crucial, which is why predictive models and techniques are used to detect risks. In this regard,
companies with qualified audit reports face greater financial diculties that endanger their business continuity.
Therefore, this article aims to determine whether the audit reports of companies in the manufacturing sector —that
ceased their activities in the period 2014-2019— are related to the continuity of the going concern hypothesis. The
study is made up of a retrospective review of the audit reports issued to companies in the sector, this audit reports
are stored in the database of the Superintendency of Companies, Securities and Insurance. Finally, applied the
Kaplan-Meier adjusted survival model to calculate the time elapsed between the appearance of the first caveat and
the liquidation of the companies in accordance with the national context. The results determined that the compa-
nies that were issued a report with a qualified opinion had multiple problems with their liquidity, performance and
solvency ratios, which in turn led to their liquidation in the same period.
Keywords
Going Concern Assumption; Audit Report; Settlement; Survival Model; Qualified Opinion.
Revista Economía y Negocios UTE - Año 2024 - Vol. 15 - Núm. 01 - 64-85.
AUDITORÍAS FINANCIERAS Y EL CIERRE DE EMPRESAS
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Introducción
La quiebra financiera es un tema de especial
interés para una amplia gama de agentes
económicos. La desaparición de una empre-
sa tiene graves consecuencias para propie-
tarios, accionistas, acreedores, empleados e
instituciones públicas (Alcívar Cedeño et al.,
2016). La dificultad está en anticipar esta si-
tuación de falla de manera eficiente, por lo
que la descripción de su proceso y desarrollo
—a través de modelos predictivos— son te-
mas relevantes desde el punto de vista aca-
démico y profesional (Bambang et al., 2020).
El principal estímulo para los investigadores
ha sido la posibilidad de dar una respuesta
satisfactoria a esta necesidad de informa-
ción. Para ello, se ha usado un amplio con-
junto de técnicas y herramientas para la
elaboración de modelos predictivos, cuyo
objetivo es detectar con (cierto grado de an-
ticipación) situaciones de riesgo específicas
(Irawati et al., 2019).
Por otra parte, en reiteradas ocasiones
algunos autores han señalado que las em-
presas sobre las que se han emitido salveda-
des experimentan episodios de dificultades
financieras cada vez más intensos (Valde-
rrama et al., 2021). Asimismo, un número
inusualmente alto de empresas fallidas re-
cibieron dictámenes graves y con salveda-
des. Las salvedades pueden ser de diferente
naturaleza, desde dificultades para obtener
algunos documentos o información, has-
ta salvedades graves como acontecimien-
tos que puedan amenazar la supervivencia
empresarial, lo que degrada la calidad de la
información de auditoría (Jeppesen, 2019).
En este sentido, la auditoría externa propor-
ciona evidencia predictiva válida respecto
a fallas financieras. De hecho, esto se basa
en que los estados financieros brindan infor-
mación sobre el progreso actual y futuro de
la empresa. Por lo tanto, se espera que los
auditores emitan una opinión sobre el esta-
do de la organización, estado que evitará su
quiebra (Piñeiro-Sánchez et al., 2017).
Por otra parte, el sector manufacture-
ro ha sido acreedor del segundo puesto en el
ranking de sectores con mayor aporte hacia
al Producto Interno Bruto (PIB) del Ecuador.
Este lugar lo han obtenido pese a las restric-
ciones por salvaguardas. Es preciso recordar
que dichas restricciones imposibilitaron la
importación de maquinarias y tecnologías
externas, dando paso a que su aporte fuera
de 13.61 % y 13.60 % durante 2015 y 2016,
respectivamente, vale mencionar que estos
porcentajes que se han mantenido en ten-
dencia. Pues, tanto para el 2017 como en
el 2019 se reportó un aporte promedio del
12 %, debido a una contracción del 5 % en
ventas ($ 163 189 millones) que dejó como
pérdidas un importante monto de $ 1 271
millones para la economía interna (Andrade
et al., 2020).
Dada la importancia e íntima relación
que, según estudios previos, existe entre este
supuesto contable de ‘empresa en marcha’
y el informe de auditoría, se plantean las si-
guientes preguntas de investigación: ¿Cuáles
son las señales que proporcionan los infor-
mes de auditoría respecto a la gestión de las
empresas y la continuidad del principio de ne-
gocio en marcha? ¿Las opiniones de los au-
ditores influyen en el direccionamiento futuro
de las empresas y su continuidad empresa-
rial? Por lo que es imprescindible analizar esta
correlación a fin de determinar su veracidad o
variaciones aplicado al sector manufacture-
ro, en específico, aplicado a las empresas au-
ditadas que quebraron (es importante tener
presente que el sector manufacturero es el
segundo sector económico con mayor aporte
al PIB y que se mantiene a la vanguardia tec-
nológica para mejorar sus procesos producti-
vos) (Salazar-Mosquera, 2017).
Teniendo en cuenta estos anteceden-
tes, la presente investigación tiene como ob-
jetivo determinar si los informes de auditoría
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